基于贝叶斯MCMC方法的年金长寿风险度量研究

摘要： 长寿风险的准确度量是年金长寿风险管理的基础和前提，具有一定的学术和实际意义。通过利用贝叶斯MCMC（马尔科夫链蒙特卡洛模拟）算法统筹死亡率预测的Lee-Carter模型和利率预测的CIR模型，将长寿风险的度量转化成长寿期权的定价问题，考查了年金中长寿风险的变动规律和影响因素。MCMC抽样和数值模拟的结果表明，年金中的长寿风险与预测年份和年金持有人年龄成正向关系，其在年金中所占的... （共10页）