基于处置效应及动量效应的加密货币市场投资策略

摘要： 针对加密货币市场，本文选取资本利得量作为处置效应的代理变量，基于公开数据并采用计量方法实证检验了加密货币市场中存在处置效应和动量效应；然后依据处置效应和动量效应，针对仅含加密货币这一类资产而不含其他传统资产的投资池设计了三类投资策略。本文的投资标的不仅含有市值较大的比特币和以太坊等某几种加密货币，还选取了更多种类的货币，这些货币总市值占全部加密货币的95%以上，种类更丰富。在各... （共13页）