基于预期盈余增长的质量测度与定价能力

摘要： 从质量溢价驱动因素视角构建基于预期盈余增长（expected earnings growth,EEG）的质量测度指标，分析该指标与股票预期收益的关系，进一步构造EEG质量因子并将其纳入Fama-French三因子模型，研究该因子的定价能力.研究发现：EEG质量测度指标可以衡量公司的预期盈余增长；EEG质量测度指标与股票预期收益显著正相关，表明EEG质量溢价显著存在；EEG质量因... （共8页）