20世纪90年代以来,在高新技术快速发展和经济全球化的背景下,各国(地区)的证券市场发生了一系列深刻的变化。在有效推进金融自由化、加大金融业对外开放、国际金融竞争加剧以及随之而来的金融风险凸现的过程中,各国(地区)证券...[继续阅读]

    (一) 旧中国证券市场发展简史证券在我国属于舶来品,最早出现的股票是外商股票,最早出现的证券交易机构也是由外商开办的上海股份公所和上海众业公所。上市证券主要是外国公司股票和债券。从19世纪70年代开始,清政府洋务派在...[继续阅读]

    美国作为一个移民国家,其证券市场产生并不是最早的。但是,19世纪末以来,随着美国经济迅速崛起并成为世界经济第一强国,美国证券市场也发展成为世界上规模最大的证券市场。特别是20世纪80年代以后,在第四次产业革命——信息通...[继续阅读]

    证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。证券发行人是证券发行的主体,如果没有证券发行人,证券发行及其后的证券交易就无从展开,证券市场也就不可能存在。一般而言,发行人主要包括以下四大类:1. 政府和...[继续阅读]

    证券投资人是指通过证券进行投资的各类机构法人和自然人。相应地,证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。(一) 机构投资者机构投资者主要有政府机构、企业和事业法人、金融机构及各类基金等。1. 政府机构政府机构...[继续阅读]

    证券市场中介机构是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构,通常把两者合称为证券中介机构。1. 证券公司证券公司又称为证券商,是指依照《公司法》的规定和经国...[继续阅读]

    自律性组织包括证券交易所和证券业协会。1. 证券交易所根据我国《证券法》的规定,证券交易所是提供证券集中竞价交易场所、不以盈利为目的的法人。其主要职责有:提供交易场所与设施;制定交易规则;监管在该交易所上市的证券...[继续阅读]

    在我国,证券监管机构是指中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)及其派出机构。中国证监会是国务院直属的证券管理监督机构,按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。它的主要职责是负责行业...[继续阅读]

    纳入正规投资军 迎来私募大时代2014年,私募基金行业迎来了发展的春天,一边是私募基金牌照发放以及新“国九条”明确提出培育私募市场投资者等政策利好释放,私募行业地位大大提升,行业发展蓄势待发;一边是A股在沪港通正式开启...[继续阅读]

    一、 名词解释证券市场　证券发行市场　证券流通市场　机构投资者　证券市场中介机构　自律性组织 证券监管机构　证券化率二、 复习思考题1. 证券市场的特征有哪些?2. 证券市场有哪些种类?3. 证券市场有哪些功能?4. 简述机构...[继续阅读]