1.2.7.1 并购案例的启示一、时代华纳和美国在线分道扬镳2000年1月10日,全球最大的媒体集团时代华纳老总杰瑞·李文和互联网之王美国在线(AOL)的CEO史蒂文·凯斯在美国纽约曼哈顿创造了历史:将加起来总价值3500亿美元的两家公司合二...[继续阅读]

    1.3.1.1 基本流程跨境并购一般可分为一对一谈判流程和招标流程,具体流程如下:一、一对一谈判流程(一)准备工作委任中介机构,组建项目工作小组→确立内部工作、沟通和决策机制→初步研究与评估交易可行性→研究财务假设和估值...[继续阅读]

    1.3.2.1 境内审批程序根据《境外投资项目核准和备案管理办法(2014年修订)》和《境外投资管理办法(2014年修订)》,中国境内企业进行跨境并购在境内进行政府审批的流程如下:(1)并购方启动跨境并购项目;(2)向发改委递交书面信息报告...[继续阅读]

    1.3.3.1 交易风险的规避一、选择收购标的需关注的问题合适的候选企业和资产数量:在市场标的众多的情况下,好的并购企业和资产较难获得。收购方需要煞费苦心地寻找并保持耐心,同时要保持信心。最好的标的不会待价而沽,也不会...[继续阅读]

    由于跨境并购(特别是招标流程)对于时间表的要求比境内重组的要求更高,且各国的法律环境和市场环境都不尽相同,每一起跨境并购都有其自身的特殊性,因此,聘请经验丰富的顾问团队,也是跨境项目及其之后的整合能否成功的重要因...[继续阅读]

    一、案例简述江苏润和软件股份有限公司通过向特定对象非公开发行股份和支付现金相结合的方式购买宁波宏创、江苏高投、宁波道生一、海宁嘉慧、山南置立方和富士莱所持有的北京联创智融信息技术有限公司100%股权,本次交易的...[继续阅读]

    一、案例简述上海莱士收购同路生物交易金额近55亿元,是2015年国内医疗健康行业最大的并购交易,亦可以进入当年境内上市公司市场化并购交易金额排名的前五名,其市场影响力巨大。本次交易包含发行股份购买资产和非公开发行股...[继续阅读]

    一、案例简述上市公司广东奥飞动漫文化股份有限公司(以下简称“奥飞动漫”)拟通过发行股份及支付现金相结合的方式,购买周靖淇、董志凌、于相华、北京聚铭骋志文化发展企业(有限合伙)(以下简称“聚铭骋志”)、上海盛大网络...[继续阅读]

    一、案例简述2015年8月31日,北京飞利信科技股份有限公司(以下简称“飞利信”)与厦门精图信息技术股份有限公司(以下简称“精图信息”)股东才泓冰等35名自然人、中国高新、天津博信签署了附条件生效的《购买资产协议》和《利润...[继续阅读]

    一、案例简述吉峰农机向力鼎银科和王宇红发行股份分别购买其持有的吉林康达85%的股份和宁夏吉峰41%的股份,系已经连续两年亏损、濒临退市边缘的上市公司注入具有持续盈利能力的优质资产的案例。二、交易各方(一)交易各方基...[继续阅读]